Ausgewogenen Aufteilung des Kapitals

Die Dispositionsgrundannahmen im Einzelnen: Zuverlässigkeit
Gewissheit meint: Bewahrung des angelegten Kapitals. Die Gewissheit einer Kapitaldisposition hängt von den Wagnissenn ab, denen sie ausgesetzt ist. Diesbezüglich zählen verschiedene Blickwinkel, wie zum Beispiel die Kreditwürdigkeit des Schuldners, das Kursrisiko und

- bei Auslandsanlagen - die politische Verlässlichkeit des Anlagelandes sowie das Währungsrisiko.

Eine Erhöhung der Gewissheit können Sie anhand einer ausgewogenen Aufteilung Ihres Kapitals erreichen. Eine solche Kapitalstreuung (Diversifizierung) kann unter Betrachtung mehrerer Gesichtspunkte erfolgen, wie bspw. ungleichartiger Wertpapierformen, die in die Kapitalsdisposition einbezogen werden, und Vermögensdispositionen in ausgewählten Branchen, Ländern und Währungen.

Liquidität
Die Liquidität einer Kapitaldisposition hängt davon ab, wie schnell ein Betrag, der in einen bestimmten Wert angelegt wurde, umgesetzt, also wiederum in einer Bankeinlage oder Cash umgewandelt werden mag. Wertpapiere, die an der Börse gehandelt werden, sind in der Regel gut dazu tauglich.

Profitabilität
Die Wirtschaftlichkeit einer Wertpapierdisposition bestimmt sich aus deren Verzinsung. Zu den Profiten eines Wertpapiers gehören Zins-, Gewinnanteilszahlungen und andere Ausschüttungen ebenso wie Wertsteigerungen (in Form von Kursmodifikationen).

Solche Erträge können Ihnen je nach Kategorie der Kapitalsanlage entweder periodisch zukommen oder nicht ausgeschüttet und angesammelt (thesauriert) werden. Erträge können im Zeitintervall gleich bleiben oder variieren.

Um die Wirtschaftlichkeiten diverser Wertpapiere - unabhängig von unterschiedlichen Profitsarten - vergleichbar zu machen, ist die Gewinnmarge eine zweckmäßige Kennzahl.

Rendite: Unter Rendite versteht man die Proportion des jährlichen Gewinnes bezogen auf die Kapitalinanspruchnahme - ggf. bei Beachtung der (Rest-)Laufzeit des Wertpapiers.

Für den Investor ist vor allem die Rendite nach Steuern gewichtig, da Kapitaleinkünfte einkommensteuerpflichtig sind.

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